Новые маги рынка. Создайте свою уникальную стратегию с помощью лучших трейдеров - Швагер Джек - Страница 1

Джек Швагер

Новые маги рынка

Создайте свою уникальную стратегию с помощью лучших трейдеров

© Д. Дворцова, перевод, 2025

© Оформление. ООО «Издательство «Эксмо», 2026

Вступительное слово

Дорогие друзья!

Большая честь для меня и нашей команды поучаствовать в переиздании долгожданного продолжения легендарной серии книг, которая стала для многих инвесторов, в том числе когда-то для меня, откровением! «Новые маги рынка» Джека Швагера – это вновь интереснейшие беседы с лучшими, но на этот раз автор погружает нас в мир, где психология и жесткая дисциплина значат куда больше, чем самая хитрая торговая стратегия.

Все мы помним первых «Магов» – титанов, которые своими сделками творили рыночную историю на заре появления больших игроков, сырьевых рынков и электронной торговли. Но мир не стоит на месте. Меняются эпохи, технологии, скорости. И Швагер, как настоящий детектив от финансов, задается вопросом: а в чем секрет успеха тех, кто покорял Уолл-стрит в момент написания, в эпоху появления алгоритмов, расцвета международной торговли товарами и валютами, на заре появления хедж-фондов?

Без всяких сомнений вся серия, затрагивающая примерно по десятилетию на книгу, отражает как эволюцию и историю рынков капитала, так и их неизменные качества: психологию и склонность рынков и рыночных настроений к иррациональным отклонениям вверх и вниз, когда все забывают о возврате к среднему. В этом сборнике автор сознательно, в том числе благодаря своему опыту, уделил психологии торговли отдельную, седьмую, часть. Но не только из-за этого книга стала самой ценной в серии. В этот раз автор собрал действительно лучших из лучших, прошедших сложные для США 80-е и начало 90-х. Ведь заработать деньги на волатильном боковике и при высоких ставках – это совсем не то, что участвовать в технологических бумах при бесплатных деньгах и в этом смысле история очень близка к нам в России в середине 20-х.

Все «новые маги», лучшие трейдеры Америки, сходятся в одном: 90 % успеха – это управление собой, своими эмоциями и рисками, а также следование своей стратегии как бы ни был изменчив и неуравновешен «мистер Рынок». Сможете ли вы сохранить хладнокровие, когда ваш счет уходит в минус? Сумеете ли признать ошибку и выйти из неудачной сделки без иллюзий, чтобы вернутся на ринг в следующем бою? Вот где кроется настоящий секрет, и Швагер мастерски это показывает.

Это как собрать пазл: каждый герой дает вам свой фрагмент, свою уникальную тактику, но общая картина, складывающаяся в голове, оказывается универсальной. При этом, как я уже сказал выше, вы, с большим удовольствием, можете дополнить эту картину читая другие книги серии с не менее интересными интервью.

Я, как и в случае с первой книгой, рекомендую читать «Новых магов» не спеша, по одному интервью в день, не отвлекаясь не текущий новостной фон. Пропустите каждую историю через себя, примерьте на себя их решения, ошибки и победные сделки. Это не просто увлекательное чтение – это интенсив по финансовой психологии от тех, кто прошел огонь, воду и медные трубы, показав при этом высокую подтвержденную доходность. И вы сами должны ответить на вопрос, магия это или нет.

Элвис Марламов,

основатель проекта ALENKA CAPITAL,

успешный частный инвестор,

автор стратегий и управляющий ОПИФ рфи «Алёнка-Капитал»

Предисловие

Вот мои убеждения:

Рынками не управляет случайность. Пусть сколько угодно ученых продолжают оспаривать гипотезу эффективного рынка – они просто ошибаются.

А еще рынками не управляет случайность, потому что они отражают поведение людей. А поведение людей – особенно поведение масс – не бывает хаотичным. Никогда не было и, скорее всего, никогда не будет.

Не существует святого Грааля или универсального секрета, гарантирующего успех на рынках. Но есть множество повторяющихся паттернов, которые – при верном подходе – могут приносить прибыль.

Способов заработать на рынках – миллион. Парадокс в том, что отыскать их крайне непросто.

Рынки постоянно меняются – и при этом остаются такими же.

Секрет успеха в трейдинге кроется не в индикаторах или сложных теориях, а в самом человеке.

Чтобы преуспеть, нужно сочетание таланта и упорной работы. Удивительно? Вряд ли. Это именно то, что необходимо для достижения результата в любой другой области. Те, кто надеются достичь успеха, купив новейшую «систему» за 300 или даже 3000 долларов или слепо следуя чьим-то горячим наводкам, скорее всего, никогда не найдут ответа – потому что пока не поняли вопроса.

Добиться успеха в трейдинге – достойная цель. Но она теряет смысл, если не подкреплена успехом в жизни (и под «успехом» я имею в виду не только деньги).

Работая над этой книгой – как и над предыдущей, «Маги рынка», – я окончательно убедился: выигрывают не те, кому повезло, а те, кто обладает навыками и дисциплиной. Масштаб и стабильность достижений моих собеседников начисто исключают фактор случайности. Эти люди ясно показывают: рынок поддается, если к нему подходить с умом и настойчивостью. Но тем, кто ищет легких денег, здесь делать нечего.

Я писал книгу для двух категорий читателей: для тех, кто посвятил себя рынкам – будь то профессия или предмет глубокого изучения, – и для обычных людей, интересующихся финансовым миром и желающих узнать больше о людях, которые победили там, где большинство потерпело поражение. Я постарался сделать текст максимально доступным, избегая чрезмерно узких тем и поясняя все необходимое. И в то же время сохранил суть ключевых идей – так, чтобы даже опытный трейдер не ушел с пустыми руками. Думаю, эта книга будет полезна профессионалам или начинающим трейдерам и простым читателям. Ведь принципы, лежащие в основе успеха на рынке, могут быть применены и в других сферах – при достижении любых значимых целей.

Благодарности

Благодарю всех, кто любезно согласился дать интервью для этой книги, – за их откровенность, время и щедрость. Особенно признателен тем, кто не только поделился мыслями и опытом, но и не просил сгладить углы после прочтения готовой рукописи. (К сожалению, не все оказались столь благосклонны; по этой причине в книгу не вошли несколько интервью.) Некоторые из участников проекта не извлекли из него никакой выгоды – по крайней мере, материальной. Одни не управляют чужим капиталом, другие не заинтересованы в новых инвестициях. Тем ценнее для меня их участие.

Отдельное спасибо моей жене, Джо Энн, за внимательное чтение рукописи и меткие замечания, которые помогли улучшить текст. Но прежде всего – за терпение. Она снова пережила год как «вдова писателя»: Джо Энн не только взяла на себя все заботы по дому, но и оберегала мой сон по утрам, после бессонных ночей, проведенных за работой. Наши дети – Дэниэл, Закари и Саманта – проявили столько понимания, сколько вообще можно ожидать от людей восьми, семи и трех лет, когда папа снова и снова пропускает игры и прогулки ради книги.

И наконец, я признателен друзьям – Норму Заде, Одри Гейл, Дугласу Мейкпису, Стэнли Энгристу, Тони Салибу и Джеффу Грейблу – за советы и помощь в поиске потенциальных героев книги.

Пролог

Мастер нефрита